Le origini di Faicchio sono antichissime come dimostrano i numerosi reperti archeologici dell'Era Neolitica. Qui si stabilirono i Sanniti Pentri che usarono l'Arce di Monte Acero per controllare la Valle Telesina, costruendo un  muro di cinta, risalente al VI secolo A.C, di cui ancora oggi sono visibili i resti.

Come raccontano gli scritti di Tito Livio qui furono combattute alcune battaglie delle Guerre Sannitiche.

Nei secoli successivi alla caduta dell Impero Romano, Faicchio fu dominato da vari popoli, e attorno al castello si andava man mano ingrandendo il centro urbano.

Nel periodo feudale, precisamente nel 1151, Guglielmo I Sanframondo prese possesso del feudo di Faicchio.
Nel 1467 il feudo fu venduto a Pietro Cola De Alessandro, presidente della Regia Camera, e, dopo alterne vicende, fu acquistato, nel 1612, da Gabriele Martino, i cui discendenti lo conservarono fino all'abolizione della feudalità.

Attualmente il Castello è di proprietà di Umberto Fragola che, nel 1966, decise di aprirlo al pubblico, adibendone una parte ad albergo e ristorante; l'altra ospitò, fino al 1977, la Libera Università di studi Turistici.